湖北日报全媒记者 张真真 马文俊
火遍全球的光模块，集中来到武汉展出。
5月18日，第二十一届“中国光谷”国际光电子博览会（简称“光博会”）开幕。
400家参展商中，光模块相关企业就有63家，占展商总数的16%，火爆程度可见一斑。这其中，上市公司有13家，包括光迅科技（至5月18日市值1693亿元）、华工科技（市值1482亿元）、长飞光纤（A+H总市值2486亿元）、长光华芯（总市值719亿元）、盛美半导体（市值894亿元）等，总市值超过1万亿元，约为武汉市GDP的一半，较去年同期增长近3倍。
市值猛增的背后，是近一年来，光模块受到资本市场疯狂追捧，五倍股（如光迅科技、天孚通信）、十倍股（如中际旭创、长飞光纤）等不断涌现。
什么是光模块？为什么这么火？
光模块，一个形似U盘大小的小铁盒。就是这个小家伙，一个市价高达1000美元。
它有什么作用呢？当我们刷视频、看电影时，数据是怎么从遥远的“云”上跑进你的手机里？答案就在光模块上。
在信息传输过程中，电脑和服务器只懂电信号，但电信号在铜缆里跑不远、跑不快，还会发热。因此，高速、远距离信息传输是用光纤，但光纤只能承载光信号。光信号在光纤里高速奔跑到达目的地后，就要变回电信号，信息经过处理又需要高速传输时，则需要再变回光信号。光、电信号之间转换的“翻译官”，就是光模块。理论上，“翻译”速度越快，你的网速就越快。
在3G、4G、5G时代，这个“翻译官”主要用在运营商的数据机房。但近年来，它遇到了史上最大的需求爆发——AI。
训练一个AI大模型，需要成千上万张GPU（图形处理器）并行协作。这些GPU之间要毫秒级同步数据，靠的就是光模块。英伟达最新一代GPU集群里，每张GPU卡平均配套约4.5个光模块。
目前，用于训练大模型的主流算力为万卡级，1万张GPU就需要配套光模块约4.5万个，按主流1.6T光模块每个1000美元计，所需光模块价值4500万美元，折合人民币约3亿元。
眼下，亚马逊、谷歌、微软、Meta，每家都在“挥金如土”地建设AI数据中心。2026年，全球各大云计算巨头的资本开支接近7250亿美元，同比增长77%。摩根士丹利今年最新的行业研报，直接把2027年1.6T光模块的预测从2400万只调到7900万只，增幅233%。
而中国的光模块企业，经过移动通信数十年的历练，已经拿下全球超70%的市场份额。其中，中际旭创、新易盛、天孚通信等位居全球前列，被股民戏称为“易中天”，来自武汉的光迅科技、华工科技紧随其后，位列全球前十。
算力“极限游戏”：快，还要更省
训练一个大模型，往往需要上万张GPU同时协作，它们之间每秒都在进行海量数据交换，任何一个节点“堵车”，都会拖慢整个系统。因此，光模块不仅要更快，还必须更省电、更集成。
最直观的变化，就是速度。
从10G、40G，到今天800G成为主流、1.6T加速铺开、3.2T进入验证、6.4T开始亮相，行业几乎每隔一两年就完成一次代际跃迁。
本届光博会上，华工科技甚至拿出了全球首发的12.8T XPO光模块。今年一季度，华工科技800G以上光模块销售较去年同期增长13974%，较去年四季度环比增长229%。
“这不是8个1.6T光模块的简单拼接，而是为AI时代量身定制的超级引擎。”华工科技旗下华工正源CTO（首席技术官）罗传能说，“我们已加入XPO MSA成为创始成员，接下来将深度参与、主导下一代超高密度光互联标准。”
随着传输速度越来越高，行业也开始面临另一个棘手的问题——能耗。
如今的数据中心，光模块已成为继CPU、GPU之后的第三大耗电户，占整体能耗的15%至25%。如何更省，自然成为行业内的另一场硬仗。
本届光博会上，光迅科技展出的6.4T硅光单模NPO模块，将光引擎尽量靠近交换芯片，原本需要在电路板上“绕远路”的电信号，被大幅缩短传输距离。这样一来，电信号损耗显著下降，系统整体功耗可降低约40%。对于大型AI数据中心而言，仅此一项，每年节省下来的电量就可能接近百万度，而这还不包括散热系统同步减少的耗能。
在更快、更省之外，行业更深层次的竞争，正在转向集成度的比拼。
过去，交换芯片和光模块之间主要依靠铜线连接，但随着速率不断提升，铜线的物理极限开始显现，于是行业开始押注CPO（共封装光学）。它直接把光芯片与交换芯片封装到一起，将二者距离压缩到微米级，功耗、延迟和散热压力同步被大幅降低。
高企的市场期望下，光模块技术迭代应用的速度还在不断加快。业内普遍认为，在此背景下，CPO在不久的未来很可能成为AI基础设施的标配。目前，海外龙头英伟达、博通等已经推出了CPO量产产品，国内光迅科技、中际旭创等也已提前卡位。
光之盛宴，两座城市脱颖而出
光模块的全球狂欢，让“卖铲人”最为集中的武汉和苏州，来到了聚光灯下。这也是本次光博会参展商最为集中的两个地区。
先看武汉。
从1976年赵梓森院士在武汉邮科院拉出第一根国产光纤，到如今形成国内最大的光电子信息产业集群，聚集1.6万家企业，覆盖从衬底材料、光芯片、光模块到系统设备的全产业生态，形成享誉海内外的中国光谷，长江存储、长飞光纤、华工科技、光迅科技、烽火通信、高德红外、中信科移动等“光谷七星”，强势崛起。
再看苏州。
全球光模块“带头大哥”中际旭创、精密光器件龙头天孚通信均坐落于此，还有PCB（印制电路板）龙头东山精密、光通信芯片龙头长光华芯、光纤光缆板块的永鼎股份和亨通光电等，形成了一条完整的光通信产业链。
未来如何为自己的优势复利？两座城市不约而同选择加速出海。
今年一季度，武汉外贸进出口保持两位数增长，其中机电产品、高新技术产品出口增长明显，华工科技、长飞光纤等越来越多本地企业正通过东南亚、中东、欧洲等市场的深耕，切入全球AI数据中心产业链。
苏州一季度进出口总额继续保持高位增长，高新技术产品出口占比持续提升，中际旭创、新易盛等企业提速在北美、东南亚多国布局，大量光模块、设备产品正在深度绑定北美与东南亚AI基础设施建设需求。
这背后，其实是全球产业链的一次重新分工。武汉、苏州所争夺的，显然不只是“中国光通信第一城”的标签，而是下一代全球AI基础设施浪潮的入场券。
仔细研读两地的企业构成和发展路线图，可以发现，全球光模块产业链里价值链的两个顶端——高速系统的顶级集成、核心光电器件的自主可控——已被这两座城市牢牢卡住。
一直站在光里的人，已成为光。
